央行DCEP十问十答：“双花”问题能否消除？ 如何理解线下支付？

1、央行数字货币和我们日常使用的货币有什么区别？

答：央行数字货币最简单的理解就是电子现金，它将法定货币的载体从纸质形式变为电子形式； 而我们在日常生活中使用的大部分货币都是纸币或硬币。

2、央行数字货币与支付宝/微信余额有什么区别？

答：两者最大的区别在于：从币种统计来看，央行数字货币属于M0，即现金的范畴； 余额宝和微信里的资金本质上是非存款类金融机构存款，属于M2范畴。 此外比特币如何解决双花问题，央行数字货币的法律地位和安全性高于余额宝和微信。 后者和商业银行一样，如果有一天第三方支付公司倒闭了，人们在里面的资金也会有风险，但是央行的数字货币Money就不存在这些问题。

3、央行数字货币和比特币有什么区别？

答：央行数字货币与比特币完全不同。 主要区别在于以下两点：

(1)央行数字货币采用100%准备金支付，是央行负债，由央行信用担保，属于国家主权货币。 比特币没有任何信用担保，所以我们可以看到比特币的价格波动很大。

（2）从设计细节来看，央行数字货币采用两级操作系统，即央行先将数字货币兑换给银行或其他运营机构，再由这些机构兑换给公众; 中心化挖矿方式在发行过程中不涉及央行或商业银行，直接面向公众。

4、央行数字货币与Libra、USDT等稳定币有什么区别？

答：央行数字货币是政府发行的，而Libra和USDT是民间机构发行的以美元或其他货币为抵押的数字货币。 从法律的角度来看，DCEP具有无限的法偿性，即当我们使用DCEP进行支付时，商家不能拒绝接受； Libra 和 USDT 没有无限的法律赔偿，商家可以拒收。

5、央行数字货币有哪些优势？

A：主要优点如下：

(1)目前纸币的发行、收回和存放成本较高，人们携带和使用不便。 央行数字货币可以解决这些问题。

(2) 央行现行货币政策的问题是货币发行后无法观察其流通和使用情况，使用数字货币可以随时收集货币的记账和流通信息，可为货币政策的制定和实施提供参考。

（三）有利于推进反洗钱、反逃税、反腐败、反恐怖融资等工作。 从目前央行公布的信息来看，虽然央行数字货币采用可控匿名，但央行可以利用大数据等技术识别交易特征，进行反洗钱和反恐怖融资监管。

（四）有利于促进国内数字经济发展。 央行货币的数字化可以带动国内数字经济产业的发展。 比如央行的数字货币可以带来海量的信息。 这些信息能否带动我国征信行业的发展，从而降低金融机构的坏账率和风险？

（五）有利于提升贫困边远地区金融服务水平。 当前，贫困边远地区群众享受不到便捷的金融服务。 无论是汇款、存贷款比特币如何解决双花问题，都比较麻烦，央行数字货币改变了这些领域金融服务差、成本高的问题。 高现象使人们的生活更加方便。

6、央行数字货币的推出是否意味着中国真正进入了无现金社会？

答：从社会习俗来看，“无现金”相当于“没有实物货币”。 上个世纪美国就开始使用信用卡，十年前我国出现了第三方移动支付，这本身就是一种无现金交易，所以世界早已开启了“无现金社会”的进程。 当然，从金融的角度来看，现金属于货币统计中M0的范畴。 信用卡、余额宝等其实属于M1和M2的范畴，但是央行的数字货币属于M0的范畴。 从这个角度来看，中国确实开始了“无现金社会”的进程。 但需要强调的是，迈向“无现金社会”是一个长期过程，不可能一蹴而就，可能需要几十年甚至几百年才能真正实现。

7、央行数字货币对人民币国际化有哪些好处？

答：人民币数字化提高了交易便利性，便利了跨境支付和交易，改善了人民币境外流通。 但需要强调的是，人民币国际化不会完全依赖于人民币数字化，因为人民币境外流通只是人民币国际化的一个方面。 人民币要真正成为世界货币，就必须成为国际储备货币和结算货币。 例如，以人民币计价的资产已成为各国央行的主要外汇储备，国际贸易中以人民币结算的交易需要达到一定比例。 这不能仅通过将人民币数字化来实现。

8、央行数字货币是否使用区块链技术？

答：央行数字货币很难全面采用区块链技术，因为现有的区块链技术无法满足DCEP的高并发要求。 从目前的情况来看，央行数字货币更多是借鉴了区块链技术中的一些技术概念。 因为区块链本身就是将非对称加密、工作量证明、时间戳等许多原有的成熟技术巧妙组合而成的一项新技术。 根据最新披露的专利，央行数字货币是指区块链非对称加密、UTXO模式、智能合约等技术，但不能使用公链中的核心共识机制。

9、央行数字货币会给老百姓的支付方式带来哪些变化？

答：从大众的体验来看，其实DCEP和支付宝/微信等第三方支付工具的使用方式差不多，并没有太大区别。 但是，DCEP可以在一定程度上打破支付行业的壁垒。 比如支付宝和微信不能相互转账，但是DCEP可以存在银行或者支付宝和微信的钱包里。

10、如何理解DCEP的线下支付？

答：从央行数字货币研究所发布的专利“数字货币芯片离线支付的交易及方法”来看，DCEP已经可以实现单笔离线支付。 对于大家关注的双离线支付，目前的技术专利还没有说明如何解决双离线情况下的“双花问题”，需要等待未来更多的技术专利公开. 然而，“双花问题”并不仅仅靠技术来解决。 目前央行规定DCEP只能用于小额零售场景，一定程度上可以避免“双花问题”造成的巨额损失； 另一方面，传统的“双花问题”假设用户有作恶的动机和能力，但在现实中我们可以依靠法律制度和监管措施来保证用户不敢作恶，或者说他们可以在“双花”后恢复。